平安银行结构化理财产品定价分析

作者：王杨; 赵丹; 张寄洲; 傅毅^*

来源：上海师范大学学报(自然科学版), 2020, 49(05): 533-540.

• 结构化理财产品
• 现金流贴现模型
• LIBOR市场模型
• 蒙特卡罗模拟
• 定价

理财产品作为银行一种较高收益率和较低风险的投资方式,迎合了投资者的需求。以平安银行财富"结构类(100%保本挂钩利率)资产管理类开放型98天人民币002期"理财产品为研究对象,利用现金流贴现模型、LIBOR市场模型进行建模,运用蒙特卡罗模拟法,借助Matlab软件,计算出该产品的理论定价,并与平安银行的实际定价相比较,分析其合理性。得出该理财产品的预期收益率与产品说明书中提到的最高到期收益率相一致,说明该理财产品的价值被低估。

• 单位
  上海师范大学; 数理学院