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摘要
向量自回归模型(Vector Autoregressive Models, VAR)的建模数据需满足序列线性同质的假设，实际应用的数据大多不满足这一条件，故引入Markov转换向量自回归模型，运用变分贝叶斯推断方法解决Markov转换向量自回归模型的参数估计问题。对模型的一般形式进行变形，给出变分推理过程，并在此基础上，提出一种Markov转换向量自回归模型的变分贝叶斯推断算法。对人民币兑美元汇率、沪深股市收益率这3个变量之间的关系进行实证分析，研究发现，沪深股市的波动存在制度变迁非对称关系，并处于联动状态。
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