含逆风者的资产价格模型及实证分析

作者：杨志; 王婧^*

来源：数学的实践与认识, 2021, 51(08): 98-106.

• 逆风者
• 稳定性分析
• 统计特征

扩展了传统的异质代理商模型,加入逆风者,丰富了投资者类型,形成新的资产价格内生演化机制模型.讨论了不动点的存在性,以及相对应的稳定区域.通过数值分析,对比模型(1),模型(2)在不动点处的稳定区域,以及股票市场指数的统计特征;得出逆风者的参与可以减少市场价格的波动,即具有稳定市场的作用;同时,本模型可以更好地模拟中国股票市场的统计特征.

• 单位
  伊犁师范大学