商业银行投贷联动量化策略及科创企业画像研究

作者：张帆; 王文军; 刘蕊

来源：金融市场研究, 2023, (09): 55-67.

• 商业银行
• 投贷联动
• 专精特新
• 量化策略

科创企业具有“高收益、高风险、轻资产”的特点，与商业银行服务的传统客群存在明显不同，商业银行服务科创企业面临着如何选择目标客群的挑战。本文运用量化分析方法，尝试对此问题进行研究，从企业和行业两个层面为“投贷联动”服务科创企业提供量化策略。首先，对商业银行投贷联动的相关理论和实践进行梳理。其次，在企业层面，从“投”和“贷”两个维度，基于新三板“专精特新”企业样本集，挖掘筛选适合股权投资和信贷融资的目标企业名单并取交集，在此基础上通过数据挖掘分析得出目标企业客户画像。再次，在行业细分赛道层面，分别从国家政策导向、行业集中度、金融可得性三个维度构造指标，筛选出12个商业银行可重点关注的战略新兴领域子行业名单。最后，提出应用场景建议，供实践参考。