基于沪深300成分股的量化投资策略研究

作者：吕凯晨; 闫宏飞^*; 陈翀

来源：广西师范大学学报(自然科学版), 2019, 37(01): 1-12.

DOI：10.16088/j.issn.1001-6600.2019.01.001

• 量化投资
• 多因子模型
• 支持向量机
• 股票
• 沪深300

本文以沪深300指数成分股为股票池,构建出一个能持续战胜市场的量化选股模型。第一步先从基本面入手,通过多因子打分模型筛选出50只长期优势股,对应的上市公司经营状况良好,具有一定投资价值,但短期内可能受市场震荡影响,未必在一周之内有上涨表现。在第二步引入支持向量分类算法对长期优势股展开技术分析,从中选出本周上涨概率最大的10只优势精选股买入。该模型在2015—2017年累计收益率达73.03%,年化收益率为20.05%,夏普比率为0.54,远超同期沪深300指数的业绩表现。

• 单位
  北京大学; 北京师范大学