条件异方差模型资产价格泡沫检验量White调整研究

作者：江海峰; 王晓强

来源：安徽工业大学学报(社会科学版), 2022, 39(06): 1-6.

• 条件异方差
• White调整
• 资产价格泡沫
• SADF检验量

以扰动项服从GARCH(1,1)模型单位根过程为研究对象，引入异方差White调整模式构建资产价格泡沫检验量。理论研究表明，在大样本下，异方差White调整后检验量分布与非调整检验量分布相同；模拟显示异方差White调整检验量水平扭曲程度最低，在大样本下也具有满意的检验功效。实证研究证实使用异方差White调整检验量的必要性和合理性。

• 单位
  安徽工业大学