跳跃不确定过程下的养老金最优投资策略

作者：高建伟; 乌云高

来源：内蒙古师范大学学报(自然科学汉文版), 2018, 47(02): 108-113.

• 养老金
• 不确定工资
• 不确定理论
• 跳跃
• 最优投资策略

在不确定理论的框架下,研究具有不确定工资的确定缴费(DC)型养老金的最优投资策略问题.在最优化模型中,假设风险资产的价格服从跳跃不确定过程,养老金在无风险资产和风险资产上进行投资,养老金控制的目标是选择最优给付率和投资策略,以使其二次损失函数现值最小化.利用不确定动态规划法,证明了不确定最优性原理,得出了不确定最优性方程,通过求解不确定最优性方程得到最优给付率和最优投资策略的显式解.

• 单位
  鄂尔多斯应用技术学院; 华北电力大学