模糊性程度和模糊性厌恶对中国股市的影响研究

作者：彭晨

来源：全国流通经济, 2021, (01): 144-146.

DOI：10.16834/j.cnki.issn1009-5292.2021.01.047

• 模糊性
• 中国股市走势
• 波动性
• 期限利差
• 违约利差

本文采用南方中证500ETF的数据,研究了模糊性程度和模糊性厌恶程度对中国股市的影响。研究结果表明,模糊性与模糊性厌恶程度升高会影响市场回报率,但对市场波动率、期限利差和违约利差并无显著影响。此外,市场回报率突然发生变化,会扩大模糊性和模糊性厌恶程度。对此,本文对中国股市的发展提出了相关建议。