广义信贷研究

作者：中国人民银行总行调查统计司课题组; 闫先东

来源：上海金融, 2019, (04): 1-16.

DOI：10.13910/j.cnki.shjr.2019.04.001

• 广义信贷
• MPA
• 宏观审慎管理
• 巴塞尔协议
• 指标体系

2008年国际金融危机后,"广义信贷"成为衡量系统性金融风险和实施逆周期调控的重要指标,相关的理论研究和实践探索不断深入。在金融改革发展的大背景下,立足我国实际构建多层次的广义信贷指标体系,为实施逆周期管理奠定基础条件,其意义十分重大。为此,本课题系统梳理了国内外理论和实践经验,构建适合中国国情的广义信贷指标体系,定量研究不同口径广义信贷缺口(及其组成部分)与主要宏观经济金融指标的关联关系和因果关系,并由此确定适合目前阶段需要的广义信贷口径,未来应借助金融业综合统计的平台完善相关统计,缩小广义信贷数据缺口,并结合创新情况定期评估动态调整广义信贷指标体系。