税收政策对上市公司盈余管理行为的影响——基于“营改增”微利上市公司的经验证据

作者：刘世慧; 翁怀达

来源：商业会计, 2022, (13): 73-76.

• 营改增
• 真实盈余管理
• 应计盈余管理
• 产权性质

税收政策会对上市公司盈利状况产生影响，会引发上市公司盈余管理行为，影响盈余质量。文章以2009—2018年A股上市公司数据为研究样本，运用双重差分法分析了“营改增”税收政策对微利公司盈余管理行为的影响，并进一步观察了产权性质在两者关系中的调节作用。结果发现，微利公司存在真实盈余管理行为；“营改增”政策实施对微利公司真实盈余管理行为的抑制作用有限；应计盈余管理行为显著增加。进一步研究发现，相对于非国有上市公司，国有上市公司存在真实盈余管理行为，且没有发现“营改增”政策对国有微利上市公司真实盈余管理行为的影响具有显著性。文章丰富了“营改增”政策的经济后果研究和公司盈余管理行为研究，为规范上市公司管理提供了佐证。