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摘要
本文通过利用我国1970年至2017年共48年的外汇储备年度数据进行时间序列建模,建立组合模型ARIMA-GARCH。首先建立均值模型。对时间序列的进行平稳性检验,通过三次差分消除随机趋势性,同时检验模型是否具有确定性趋势,通过Pandit-Wu建模方法以及AIC准则初步确定模型,随后对残差进行白噪声检验,确定最终模型为ARIMA (2,3,2)。其次建立条件异方差模型。对残差的平方序列进行相关性检验,确定残差序列存在ARCH效应,建立GARCH模型,利用该模型来分析预测短期内我国外汇储备的变动趋势。最终确定模型为:ARIMA(2,3,2)-GARCH(2,1)由于原始数据的可靠性和模型对数据有较好的拟合,可以为短期内预测管理我国外汇储备提供有效参考。
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