对数自回归条件久期模型的统计推断

作者：韩玉; 田宝成^*; 王书鹏

来源：东北电力大学学报, 2020, 40(04): 82-88.

DOI：10.19718/j.issn.1005-2992.2020-04-0082-07

• 对数自回归条件久期(Log-ACD)模型
• 最小二乘法
• 经验似然

对数自回归条件久期(Log-ACD)模型是研究高频数据的有效工具之一.文中首先给出Log-ACD模型参数的最小二乘估计,并证明了该统计量的渐近分布为正态分布.其次,利用经验似然方法得到Log-ACD模型参数的经验似然比检验统计量,并证明经验似然比检验统计量的渐近分布为卡方分布.最后,数值模拟结果显示,经验似然方法较最小二乘法更优.

• 单位
  东北电力大学