关于有信用风险的期权定价的鞅方法

作者：丁灯; 陈家良

来源：应用概率统计, 2007, (04): 395-406.

• Girsanov定理
• 鞅表示
• 信用风险
• 等价鞅测度
• 向前鞅测度． Girsanov's theorem
• martingale representation
• credit risk
• equivalent martingale measure
• forward martingale measure.

本文考虑了一个关于具有对方风险的衍生物的金融模型.应用公司价值模型,本文讨论了关于具有对方破产风险的衍生物的欧式期权定价问题.应用鞅方法,在高斯分布等的假设下本文得到并证明一个关于该期权的显式Black-Scholes定价公式.该公式推广了Ammann在[1]中的相应结果.

• 单位
  澳门大学