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摘要
随着我国经济的迅速发展、金融市场的逐渐完善，以及经济全球化，大量资金涌入中国市场，与此同时，很多中小企业的发展融资需求快速增加。而私募股权投资市场为这些资金和中小企业提供了投融资渠道。私募股权基金指通过证监会备案申请并后续由证监会监管的，通过非公开发行募集方式进行的权益性投资基金，并且只在少数合格投资者之间进行。个人、金融机构和企业之间通过权益性资本的交易，投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权，并以基金形式运作，在投资后期通过并购、IPO等退出方式获利，并不追求股权收益。但是，私募股权投资具有投资巨额性、高风险性、操作不透明性，以及由多方关系引起的严重的信息不对称性等性质，且由于其私募的性质，监管要求没有公募基金严格，容易出现道德风险和市场操纵。同时，由于其巨额化、参与者多为金融机构，一旦出现大的私募股权基金信用问题，极易引发金融市场动荡。目前，亚洲的私募股权基金正在高速发展，其中较大份额被中国市场占据。但是，由于私募股权市场在中国刚刚起步，且国内资本市场发展并不成熟，私募股权市场有着很大的风险，包括私募股权基金本身运作机制和国家金融监管政策的不完善，而风险控制是贯穿整个私募股权交易始终的。
