带二阶随机占优约束的投资组合优化问题的松弛割平面法

作者：薛梦; 孙海琳

来源：黑龙江大学自然科学学报, 2018, 35(02): 237-243.

DOI：10.13482/j.issn1001-7011.2017.06.235

• 投资组合优化
• 二阶随机占优
• 割平面算法
• 风险价值

结合割平面法和风险价值(Value at Rick,VaR)近似方法,提出了一种松弛的割平面法,用来求解带二阶随机占优(Second order dominance,SSD)约束的投资组合优化问题,该松弛算法的最优值和解是带SSD约束的投资组合优化问题的近似最优值和近似解。随着VaR置信度β趋近于1,该近似解的收敛性被证明。两个市场数据的实证研究表明,当置信度β小于但接近于1时,松弛算法求得的投资组合的表现要优于带SSD约束的优化问题求得的投资组合的表现,优于相应的市场指数。

• 单位
  南京理工大学; 经济管理学院