摘要
市场风险体现在银行业的诸多方面,管理着银行业各项活动的风险。市场风险有两种来源,一种是由交易产生的,另一种是由资产负债表的构成(包括表外头寸)产生的。风险价值(VaR)是对市场风险的一种衡量,用于监控交易组合中的风险,并确定银行需要多少监管资本来为市场风险敞口设定一个方向。在一定的置信水平下,VaR告诉高级管理人员,如果市场价格对公司的头寸产生不利影响,他们能承受的最大损失是多少。风险价值模型的其中一个用途是对当前的银行和交易进行估值,包括所有交易和非交易工具。另一方面,对未来头寸进行分析,需要用该模型来预测未来市场风险因素的价值。综上所述,市场风险是一项重要的技术技能,产品控制人员需要有效地发挥其作用。阐述市场风险的背景、意义,以及银行如何衡量市场风险,并对产品控制与市场风险之间的相互作用进行研究。
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