基于GJR-EGARCH模型的人民币汇率非对称特征分析

作者：孙颖

来源：绍兴文理学院学报(自然科学), 2022, 42(02): 110-116.

DOI：10.16169/j.issn.1008-293x.k.2022.04.016

• 人民币汇率
• 杠杆效应
• GJR模型
• EGARCH模型

选取2010年1月1日至2020年10月9日共2811个欧元兑人民币汇率日值，建立GJR-EGARCH模型，实证分析人民币汇率的波动特征.实证结果发现，人民币汇率具有显著的左厚尾特征、非对称性和杠杆效应，坏消息带来的冲击大于好消息带来的冲击.

• 单位
  安徽工程大学