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摘要
工业增加值是衡量实体经济成效的重要指标,随着中国经济不确定性加剧,更及时地预报其增速显得尤为重要.本文首先建立前沿的混频结构向量自回归模型,再从中导出预报数学表达式并给出向前滚动预测形式,并将预报模型化为状态空间结构,采用Bootstrap重要性抽样步骤实现模型的稳健性检验.基于1996年1月至2016年3月的相关月度数据,实证研究表明:预报模型合理、参数估计具有收敛性和稳健性;除工业增加值自身惯性影响外,货币政策M2和消费方面社会消费品零售总额滞后1～2期对工业增加值增速半月频率具有显著正向冲击影响;全样本预报、部分样本预报和预见性外推预报合理可行,半月预报能有效预警工业增加值波动规律.最后,针对性地提出相关政策启示和展望.
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