系统性金融风险度量研究综述

作者：尹豪

来源：金融监管研究, 2020, (12): 32-49.

DOI：10.13490/j.cnki.frr.2020.12.003

• 系统性风险
• 金融危机
• 审慎监管
• 金融周期
• 网络关联

近年来,国际经济金融形势的不确定性显著增加,在危机持续影响和经济面临严峻挑战的背景下,防控金融风险、保障金融安全应当受到长期重视。本文从尾部度量、前瞻性风险度量、金融周期、网络关联和动态随机宏观经济模型等方面,对系统性金融风险度量的相关文献进行回顾后提出,后续研究应更加注重冲击的异质性分析,更多关注金融机构之间的关联性,并努力克服数据可得性、模型方法的内生性和局限性问题。而在后续实践中,对系统性金融风险的度量应该从多个角度展开持续不间断的监测,以便根据金融体系不断演变的结构变化做出及时、恰当的调整。

• 单位
  清华大学; 金融学院