美国共同基金波动性及其动态预测对中国的启示——以偏空策略基金为例

作者：尚秀芬; 蔡君文

来源：上海立信会计金融学院学报, 2018, (05): 61-71.

DOI：10.13230/j.cnki.jrsh.2018.05.007

• 偏空策略基金
• ARCH模型
• VAR模型

本文利用ARCH模型方差随时间变化而变化的特性,联合广义ARCH模型及其拓展模型,以及向量自回归模型,对美国共同基金——偏空策略基金基于国际黄金价格的变动进行模型建立、Granger因果检验、脉冲响应分解、方差分解及预测,在政策、风险、监管等方面给出对中国开放对冲基金或偏空策略基金的政策建议。

• 单位
  上海立信会计金融学院