保险公司“保险+期货”模式的盈利模拟分析

作者：刘志洋; 马亚娜

来源：金融理论与实践, 2020, (06): 94-101.

• 保险公司
• “保险+期货”
• Merton“跳跃—扩散”模型
• 保险公司盈利

在以往的"保险+期货"的研究中,学者们关注的重点是农户受到保护的情况,而忽略了保险公司的盈利状况。"保险+期货"模式能否持续有效地运行,保险公司扮演了关键角色。保险公司不能希望从"保险+期货"模式中大幅盈利,但也不应该大幅度亏损。利用公开可得信息,使用Merton"跳跃—扩散"模型,通过进行场外看跌期权的模拟分析,并计算出保险公司的盈利性状况。最终由完整测算出的六个"保险+期货"中保险公司的盈利情况分析得出结论:此模式下保险公司具有正的盈利水平。因此可认为"保险+期货"模式具有可持续运行的基础。

• 单位
  东北师范大学