文章以审计报告准则改革为背景,实证研究关键审计事项披露与债务代理成本之间的关系,探究关键审计事项的影响。结果发现披露关键审计事项能够降低债务代理成本,并且其披露数量差异、内容差异以及披露主体差异对债务代理成本产生的影响也不同,披露关键审计事项能够增加审计报告的信息含量,增强财报预期使用者经济决策相关性与有用性。