升息周期中的银行利率风险

作者：王自力; 晏彦

来源：南方金融, 2005, (05): 11-13.

• 货币政策
• 缺口风险
• 期限匹配
• 违约风险

2004年底,央行正式宣布调高利率。但由于经历了连续8次降息,商业银行的期限匹配结构已经被严重扭曲,利率敏感性缺口长期为负,长期贷款比例越来越高,这使得商业银行在利率上升时面临较大的风险损失。同时,利率上升将带来存款人和贷款人双重违约风险的加大,给银行的风险管理带来不确定性。

• 单位
  中山大学; 中国人民银行广州分行