LPR改革、息差收窄与银行利润——基于事件分析法与面板门槛模型

作者：郭红玉; 皓星^*

来源：金融论坛, 2023, 28(02): 14-24.

DOI：10.16529/j.cnki.11-4613/f.2023.02.003

• LPR改革
• 事件分析法
• 累积超额收益
• 需求价格弹性
• 门槛效应

本文在LPR改革背景下基于事件分析法与面板门槛模型研究息差收窄对银行利润的影响。研究发现:(1)LPR改革在短期内给市场带来悲观情绪使银行业收益走低,但从长期来看,银行业仍获得正向累积超额收益,息差收窄并未影响银行业基本面;(2)息差变化对银行利润具有非线性影响,存在最优息差变化区间。当息差收窄幅度小于此区间时,银行利润显著增加;息差收窄超过区间下限后,银行利润也没有显著下降;(3)息差收窄未必会降低银行利润,这有利于继续稳步推进中国的利率市场化进程。

• 单位
  对外经济贸易大学; 金融学院