持续期模型、债券价格预测与利率风险管理:数字实证与发展趋势

作者：刘胜会

来源：金融理论与实践, 2009, (08): 10-16.

• 持续期
• Macaulay持续期
• Fisher-Weil持续期
• 利率期限结构
• 指数持续期 Duration
• Macaulay Duration
• Fisher-Weil Duration
• Interest-Rate Term Structure
• Index Duration

文章详细梳理了20世纪30年代以来持续期技术的演变和发展,探讨了其演变的内在逻辑,比较了各种持续期模型的优缺点,然后基于中国的实例对持续期技术的应用做了详细的说明,并提出了持续期模型未来的发展方向。

• 单位
  中国人民银行天津分行; 中国人民银行金融研究所