不同分布下Realized EGARCH模型的拟合效果研究

作者：玄海燕; 戴天骄; 李鸿渐; 郭长青

来源：统计与决策, 2018, 34(22): 91-94.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2018.22.020

• Realized EGARCH模型
• 高频数据
• 尖峰厚尾
• Skewed-t分布

金融时间序列数据具有的尖峰厚尾和分布有偏的特征使得以往正态分布的假设通常无法成立,因而需要采用更加符合实际状况的分布。文章使用上证指数的高频数据进行实证研究,采用已实现波动率作为已实现测度,比较基于正态分布、t分布和Skewed-t分布下Realized EGARCH模型的拟合情况。结果表明,基于Skewed-t分布下Realized EGARCH模型的拟合效果最优,但与t分布下的拟合效果相似,正态分布下的拟合效果较差。

• 单位
  兰州理工大学; 经济管理学院