投资者情绪对中国股市收益率的影响研究——基于VAR模型

作者：唐一鸣; 马晓贺; 杨航

来源：现代商业, 2021, (33): 127-129.

DOI：10.14097/j.cnki.5392/2021.33.041

• 行为金融学
• 投资者情绪
• 向量自回归模型

本文以纳入外部冲击指标的投资者情绪指数(NISI)作为中国股市投资者情绪的代表,选取2008年1月～2020年12月的沪深300指数作为中国股市的代表,并利用VAR模型分析NISI指数与中国股票收益率的影响。结果表明投资者情绪与中国股市收益率有显著的双向影响关系。

• 单位
  吉林大学