非零均值噪声下ARMA-GARCH模型的拟极大似然估计

作者：王鑫蕊; 吕阳阳; 施建华

来源：闽南师范大学学报(自然科学版), 2023, 36(02): 60-70.

DOI：10.16007/j.cnki.issn2095-7122.2023.02.005

• ARMA-GARCH
• 相合性
• 渐近正态性
• 拟极大似然估计
• 高斯-泊松分布

ARMA-GARCH模型在金融领域已得到广泛应用，可以用来研究金融资产价格的变化情况.对金融资产收益率建模时，通常假设噪声服从高斯分布.然而，实际研究表明，金融资产收益率可能具有正向或负向阶段性跳跃特征.对于此类金融数据，基于高斯分布的ARMA-GARCH模型在预测效果上显得不足.因此，研究了非零均值噪声扰动下的ARMA-GARCH模型，证明了拟极大似然估计量（QMLE）的强相合性和渐近正态性.进一步，通过数值模拟和实证分析说明了该模型的有效性.

• 单位
  闽南师范大学