我国同业拆借市场内部联动关系研究

作者：王昱崴; 王高展; 汪志杰

来源：现代商业, 2020, (22): 96-97.

DOI：10.14097/j.cnki.5392/2020.22.042

• Shibor
• 内部联动
• 格兰杰因果检验
• 利率市场化

通过对2007年～2020年各期限Shibor建立VAR模型,运用格兰杰因果检验实证研究我国同业拆借市场内部联动关系。研究表明:在我国同业拆借市场中,大部分期限的Shibor间具有良好的联动关系,但仍有部分期限的Shibor间存在市场分割,市场分割发生于短期Shibor和长期Shibor之间。

• 单位
  金融学院; 河南财经政法大学