“穿透式监管”进入上市公司股份代持的路径研究

作者：马春梅; 张馨予

来源：上海市经济管理干部学院学报, 2022, 20(04): 43-55.

DOI：10.19702/j.cnki.jsemc.2022.04.005

• 穿透式监管
• 上市公司
• 股份代持
• 监管边界
• 金融审判

为了扼制金融乱象，监管机构将“穿透式”理念广泛应用于各金融监管领域。上市公司股份代持因其隐蔽性及涉众性，被证券监督管理委员会全面禁止。然而，“一刀切”的禁止不仅会忽视市场主体的合理诉求，也会增加监管成本、降低监管效率。同时，监管政策对司法审判的介入，也引起了学界对司法正义及稳定性的担忧。监管机构主动寻找监管边界、法院正确寻找自身定位，应当是未来金融市场健康发展的前提。

• 单位
  四川大学; 华东政法大学