信贷资产证券化对商业银行流动性风险管理的影响分析

作者：赵慧敏; 苏雪艳

来源：经济论坛, 2018, (04): 51-59.

• 商业银行
• 资产证券化
• 流动性风险
• 信贷资产
• 风险管理

在对资产证券化基本原理与结构解析的基础上,从理论角度分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响路径,分为融资能力、负债管理和资金效率三个方面。此外,还从资产负债结构和融资能力角度分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响机理。最后选取短期贷款比、流动比、核心存款比、存贷比、易变负债比等衡量商业银行流动性风险指标以及证券化比和换手率等衡量商业银行信贷资产证券化程度指标,以2006～2016年上市银行相关数据实证分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响程度。结果表明,当商业银行证券化比值每增加1个百分点时,其短期贷款比将随之增加36.65个百分点,流动比将随之增加35.65个百分点,但易变负债比的变动相反,其值随着商业银行证券化比值增加1%而减少56.35%。

• 单位
  南京审计大学