我国金融脆弱性区制状态划分及经济政策取向

作者：刘慧悦; 罗月灵

来源：社会科学, 2017, (09): 54-65.

DOI：10.13644/j.cnki.cn31-1112.2017.09.005

• 金融脆弱性
• 主成分分析法
• Markov区制转移模型
• 平滑概率 Financial Fragility
• Principal Component Analysis
• Markov Regime Switching Model
• Smoothed Probability

在对我国系统性金融脆弱性指数重构的基础上,应用Markov区制转移模型对金融脆弱性的区制状态进行划分。估计和检验说明Markov区制转移模型能够更好地说明金融脆弱性指数的内生转移机制,更为准确的刻画金融脆弱性指数的生成过程。我国系统性金融脆弱性指数动态路径与国家宏观政策密切相关。在经济运行过程中,"强刺激"的宏观经济政策会为金融风险监管带来难度,要谨慎使用各种宏观调控手段,保障经济中长期健康稳定发展。

• 单位
  暨南大学深圳旅游学院