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摘要
在重大事件频发与美联储持续加息的背景下，世界汇率市场频繁震荡影响着金融市场的稳定发展。基于汇率稳定在全球经济中的基石作用，探讨美联储不同加息周期里亚洲主要经济体货币汇率的波动，通过构建LASSO-VAR模型从波动溢出的角度对不同时间维度下亚洲主要经济体汇率市场汇率的波动风险传染进行研究，结果表明：从静态角度看，亚洲汇率市场中的波动率风险溢出网络呈现“高度聚类”和“地域邻近”的特点，主要经济体间的货币汇率波动存在一定的联系；从动态角度来说，美联储的加息会加剧亚洲汇率风险的跨区域传染，量化宽松政策则会缓和汇率风险传染；整体上来说人民币依然作为风险的溢入方，而风险传染的源头主要是来自发达经济体货币汇率的波动，如韩元、新加坡元、新西兰元等。
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