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摘要
本文利用DCC-MIDAS模型和分位数回归，基于2011年1月4日至2021年12月31日中国与G7国家的股指数据，考察经济政策不确定视角下相关国家股市跨国关联性及其影响因素。研究结果表明，中国与G7国家股市相关性均明显受到全球经济政策不确定性（GEPU）的影响，其中中日股市最为显著；贸易依存度会影响中国与北美洲股票市场的相关性，而通货膨胀率差异则会对中国与G7中欧盟国家的股票市场相关性造成明显冲击。在经济政策不确定性日益增强的背景下，金融监管部门需要密切关注股市跨国联动特征，建立风险预警机制以防范系统性金融风险的输入性影响。
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