“8.11”汇改后汇市收益率与债市收益率的溢出效应研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型

作者：金鑫

来源：山东纺织经济, 2018, (12): 13-39.

• 汇市收益率
• 债市收益率
• 价格溢出效应
• 波动溢出效应
• VAR-GARCH-BEKK模型

以"8.11"汇改后汇市收益率与债市收益率为研究对象,通过建立VAR-GARCH-BEKK模型,研究结果显示在样本期内,汇市收益率与债市收益率之间不存在价格溢出效应,但汇市收益率与债市收益率之间存在双向的波动溢出效应。最后通过总结以上研究成果,给出政策启示。

• 单位
  金融学院; 新疆财经大学