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摘要
股票价格波动是市场基本特征之一,研究农业类上市公司股票价格的波动性,对股票市场与农业类企业具有积极作用。本文选取农业类上市公司股票以及各种典型的农林指数,采用GARCH模型族研究农业性质的上市公司股票价格波动的特点及原因。研究发现:农业类上市公司的股价波动持续时间较长;股价波动的非对称性不是十分明显,市场好或坏消息对波动幅度差异的作用效果较小,股价向上或者向下变化幅度不会过大;股价波动过程中风险与收益成正比。基于以上结论,提出继续加大资本市场对农业类上市公司的支持力度、发挥农业类上市类公司科技创新示范效应等建议。
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