基于波动率估计的变系数B-S模型期权最优对冲策略

作者：王继霞; 肖庆宪

来源：系统工程, 2016, 34(10): 34-38.

• 变系数Black-Scholes模型
• 非参数估计
• 最优对冲策略
• 强收敛性

主要研究变系数Black-Scholes模型股票期权的最优对冲策略问题。基于波动率函数的非参数估计,利用Girsanov定理,得到了股票欧式看涨期权最优对冲策略的计算公式,证明了所得最优对冲策略的强收敛性,并通过模拟研究展示了最优对冲策略的有效性。

• 单位
  上海理工大学; 河南师范大学