基于F-S-δ模型的实物期权定价与文化产业投资

作者：姬新龙

来源：统计与决策, 2014, (18): 68-71.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2014.18.012

• 随机波动
• 模糊理论
• 实物期权
• 文化产业

文章将描述不确定性特征的随机波动、模糊理论引入经典期权定价模型,推导了模糊随机期权定价方法,并将红利δ因素纳入到定价过程,分别得出了基于B-S模型和二叉树模型的连续型和离散型F-S-δ实物期权定价模型。数值分析结果表明:模糊理论可以弥补实业投资项目内嵌价值被低估的不足。

• 单位
  兰州财经大学; 金融学院