GARCH模型在研究上证50指数基金收益率上的运用

作者：顾程铭; 杨开奇; 余骆麟; 张峻涵; 张秋兰

来源：时代金融, 2020, (02): 72-73.

• GARCH模型
• 指数基金
• 收益率

指数基金投资越来越受到欢迎,我们以上证50指数为例,对其日收益率(从2003/12/31-2019/07/25)进行了研究,通过一系列文献查询和实证分析,得出其收益率残差序列存在ARCH效应,遂采用GARCH族模型,对其未来一定时期内的收益率进行了预测,最终得出指数投资在未来一定时期内收益率稳定且具有投资价值的结论,对指数投资具有一定的参考意义

• 单位
  厦门大学