石油价格对天然橡胶价格的影响——基于VAR模型的实证研究

作者：刘芳园; 周日旺; 邹文涛^*

来源：广东农业科学, 2018, 45(12): 165-171.

DOI：10.16768/j.issn.1004-874X.2018.12.027

• 传导机理
• ICE布油
• 天然橡胶期货价格
• VAR模型

近年来,石油价格与天然橡胶价格逐渐呈现出负相关关系,与前人的研究结论相悖,即石油价格与天然橡胶价格呈现正相关关系。分析了石油价格对天然橡胶价格影响的传导机理;通过格兰杰因果检验和协整检验,表明二者是互为格兰杰因果关系,且走势存在长期均衡;通过VAR模型实证检验了石油价格对天然橡胶价格的影响,结果表明前者对后者并非单纯的正向影响,指出前人结论的不完善在于未考虑到天然橡胶根本供需关系的改变会在一定程度上割裂石油与天然橡胶在价格上相互影响的关系。最后从投资者和生产者的角度提出相应的对策建议。

• 单位
  海南大学