摘要

国内黄金ETF上市8年来取得了快速发展,目前沪深交易所共有11支黄金ETF。文章主要总结现有黄金ETF在跟踪误差方面的表现,通过面板数据回归分析其影响因素。结果表明:黄金ETF的净值收益率不及黄金现货;新老ETF在跟踪能力上存在显著的差异,但交易地点不会显著影响跟踪表现;黄金ETF的跟踪误差与基金规模负相关,与黄金现货的价格波动正相关,但与现金头寸没有显著关联。

  • 单位
    浙江财经大学东方学院