点火差价期权的定价研究

作者：戴天宇; 蓝佳佳; 张丛山; 葛婧

来源：统计与决策, 2015, (19): 156-160.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2015.19.042

• 点火差价期权
• 定价公式
• 蒙特卡罗模拟
• Δ-对冲策略

文章利用Bachelier模型,得到点火差价期权定价公式,并对结果进行蒙特卡罗模拟验证。讨论了在完全竞争市场前提下,Δ-对冲策略和盈亏结果,发现Δ-对冲策略表现良好。对两个标的资产的相关系数以及两个标的资产的波动对期权价格的影响进行了研究。

• 单位
  北京大学