金融创新、公允价值计量与商业银行股票崩盘风险

作者：杨鹏

来源：财经理论与实践, 2019, 40(03): 59-134.

DOI：10.16339/j.cnki.hdxbcjb.2019.03.009

• 金融创新
• 公允价值计量
• 崩盘风险
• 中介效应

选取我国沪深两市A股上市商业银行作为研究对象,利用2007—2017年年报数据,实证研究金融创新对商业银行股票崩盘风险的影响。在此基础上,以公允价值计量作为中介变量研究其在金融创新对商业银行股票崩盘风险影响中的作用机理。研究发现:金融创新与商业银行股票崩盘风险负相关,公允价值计量在其中发挥部分中介效应的同时也增加了商业银行股票崩盘风险。在当前鼓励创新和防范化解重大金融风险的背景下,应当大力提倡金融创新,通过公司治理和内部控制来规范公允价值计量的使用。

• 单位
  太原学院; 山西财经大学