期权定价的蒙特卡罗模拟综合性方差减少技术

作者：马俊海; 张维; 刘凤琴

来源：管理科学学报, 2005, (04): 68-73+79.

• 期权
• 蒙特卡罗模拟
• 方差减少技术
• 重要性抽样技术
• 最优化分层抽样技术 options
• Monte Carlo simulation
• variance reduction technique
• importance sampling technique
• optimum stratified sampling technique

主要将重要性抽样技术处理特殊衍生证券定价问题的能力与控制变量技术、分层抽样技术简单灵活、易于应用的特点有机地结合起来,把分层抽样技术和控制变量技术引入重要性抽样模拟估计的分析框架,提出更为有效的关于期权定价蒙特卡罗模拟的综合性方差减少技术;并以基于算术型亚式期权定价为例,进行了实证模拟分析.

• 单位
  东北大学; 浙江财经学院; 天津财经大学