金融业资本监管制度的评估框架

作者：刘淑彦; 贾若; 孙祁祥

来源：北京大学学报(哲学社会科学版), 2019, 56(01): 137-148.

• 金融监管
• 风险导向
• 偿付能力
• 资本充足性
• 保险

在改进现有保险偿付能力监管制度评价标准的基础上,我们建立了一个体系完整、跨部门适用的金融业资本监管制度评估框架,从适应市场、资本要求、新兴风险、合理激励和可操作性等五个维度,全面评估金融机构(商业银行和保险公司)的资本监管制度体系。作为新评估框架的应用示例,我们以非寿险行业为背景,比较、评估了全球三大市场的保险偿付能力监管制度体系,即美国的RBC、欧盟的Solvency II和中国的"偿二代"。研究发现,"偿二代"和Solvency II的整体表现优于RBC,但"偿二代"在新兴风险和合理激励两个维度上还有待改进。