基于MCMC模拟的贝叶斯分层信用风险评估模型

作者：周丽莉; 丁东洋

来源：统计与信息论坛, 2011, 26(12): 26-31.

• 信用风险
• 贝叶斯方法
• 分层模型
• 马尔可夫链蒙特卡罗模拟

缺少违约数据与债务人异质性是度量信用风险时面临的重要问题。贝叶斯模型中分层先验信息和马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)模拟方法的应用可以有效缓解数据缺失和测量误差问题,并能对债务人异质性进行评价和比较,从而避免低估风险。针对银行数据的模型拟合与模型诊断均展现了分层估计的适应性和灵活性,相关方法简洁清晰,利于国内风险分析人员采用。同时,涵盖宏观经济协变量的贝叶斯分层模型可以用于更加复杂的风险分析。

• 单位
  南昌大学经管学院; 南昌大学