“石油-美元”机制及其互动特征的实证研究

作者：佘升翔; 陆强; 马超群

来源：系统工程, 2010, 28(06): 36-39.

• 石油-美元
• 动态条件相关性
• 协整
• 格兰杰因果检验

石油和美元分别是当今世界上最具影响力的实物资产与货币,本文考察"石油-美元"的关联机制和互动特征。建立了石油与美元相互影响和反馈的小世界模型,在此框架下综合使用动态条件相关性模型和协整、格兰杰因果检验方法,选取1986~2008年具有代表性的名义原油价格和名义美元汇率的日数据,从长期、短期、动态的角度深入分析油价与美元汇率之间的相互关系,揭示出这两种资产的长期均衡关系和负相关性以及从美元到石油的单向因果关系。

• 单位
  湖南大学; 哈尔滨工业大学深圳研究生院