基于二叉树模型方法的Bermuda型理财产品定价

作者：邱明雪; 孙玉东^*

来源：湖北民族学院学报(自然科学版), 2019, 37(02): 181-185.

DOI：10.13501/j.cnki.42-1569/n.2019.06.013

• 二叉树模型方法
• Bermuda型理财产品
• ARMA模型
• 价值分析

利用时变二叉树模型方法研究了Bermuda型理财产品进行期权定价问题.首先,利用点估计方法对沪深300指数的历史数据进行收益率和波动率的提取.其次,针对收益率序列和波动率序列的历史数据建立相应的时间序列模型,进而表明了收益率和波动率不为常数.再次,将未来时刻的收益率和波动率视为时间变量的函数,构造了时变参数下的二叉树模型.最后,对各类Bermuda型理财产品是否自动化再投资问题进行分析,并通过实证分析,得出指定理财产品的理论价格,结果表明对该类型理财产品选择自动再投资对投资者更有益.

• 单位
  贵州民族大学