含零回报率的金融Log-GARCH模型估计

作者：贝淑华; 车雪萌; 杨爱军; 林金官

来源：统计与决策, 2021, 37(13): 136-139.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2021.13.031

• log-GARCH模型
• EM算法
• 含零回报率

文章提出了一个处理含有零回报率的金融数据的框架,即将零值视为缺失的观测值,并用log-GARCH模型进行无偏估计,得到的条件标准偏差参数估计值能最大限度地接近真实值,提高了估计效率。

• 单位
  南京林业大学; 经济管理学院; 南京审计大学