从日本投资者适当性管理制度看投资者保护

作者：段瑞旗; 田村笃

来源：金融市场研究, 2020, (07): 128-136.

• 投资者分类
• 特定投资者
• 一般投资者
• 适当性原则

在金融产品的开发和销售过程中,对风险进行适当分配是金融资本市场发展过程中的重要课题。作为考量风险分配方法的因素,如何有效保护投资者是重中之重。本文围绕日本的特定投资者制度,着重介绍日本市场在销售金融产品和签订合同时采用的投资者保护框架,以及对中国投资者管理制度的启示。